거래량 가중 이동 평균 VWAP 설정 및 매매 전략

CONTENTS
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1. 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 뜻
2. 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 공식
3. 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 해석방법
4. 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 매매전략

 

1️⃣ 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 뜻

거래량 가중 평균 가격(VWAP, Volume-Weighted Average Price)은 지정된 기간 동안 금융 자산이 트레이딩되는 평균 가격을 평가하는데 활용되는 기술 분석 도구입니다. VWAP은 가격과 거래량을 전부 고려하여, 트레이딩 실행의 효율성을 평가하는 기준을 제공합니다.

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2️⃣ 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 공식

VWAP는 아래의 공식을 사용하여 계산합니다.

여기서 ∑는 모든 트레이딩 기간의 합계를 의미하며, 가격은 기간 동안 금융 상품의 종가이고 거래량은 기간 동안 자산의 거래량입니다.

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3️⃣ 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 해석방법

◼ 추세 확인 : 자산 가격이 지속적으로 VWAP보다 높을 경우, 이는 상승 추세를 나타내며 자산이 축적되고 있다는 것을 의미합니다. 반대로 가격이 지속적으로 VWAP보다 낮을 경우 하락 추세를 나타내며, 자산이 분산되고 있다는 것을 의미합니다.

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◼ 지지 및 저항수준 : VWAP는 동적인 지지 및 저항 수준으로 작용할 수 있습니다. 가격이 VWAP 위에 있을 경우 지지 수준으로 작용하고, 가격이 VWAP 아래에 있을 경우 저항 수준으로 작용할 수 있습니다.

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◼ 트레이딩 실행 : 기관 투자자와 트레이더는 종종 트레이딩 실행의 효율성을 평가하기 위하여 VWAP를 활용합니다. 매입 주문의 평균 실행 가격이 VWAP보다 낮거나, 매도 주문의 경우 VWAP보다 높을 시 트레이딩 실행이 효율적인 것으로 간주됩니다.

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4️⃣ 거래량 가중 이동 평균(VWAP) 매매전략

투자자는 여러 방식으로 VWAP를 트레이딩 전략에 통합 가능합니다.

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◼ 추세 트레이딩 : 투자자는 VWAP를 추세 추종 도구로 활용하여, 가격이 지속적으로 VWAP보다 높을 경우 롱포지션을, 가격이 지속적으로 VWAP보다 낮을 경우 숏포지션을 실행할 수 있습니다.

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◼ 평균 회귀 : 투자자는 가격이 VWAP보다 상당히 낮을 시 매수하고, 가격이 VWAP보다 상당히 높을 시 매도하여 VWAP를 평균 회귀 지표로 사용합니다. 해당 전략은 시간이 흐름에 따라 가격이 결국 VWAP로 되돌아올 것이라고 가정합니다.

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◼ 돌파 트레이딩 : 투자자는 가격이 VWAP을 돌파하여 큰 거래량으로 상승할 시 롱 포지션을, 가격이 VWAP 아래로 떨어지고 큰 거래량으로 하락할 시 숏 포지션을 차지하기 위하여 VWAP를 활용하여 잠재적인 돌파를 확인가능합니다.

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◼ 손절 및 이익 목표 설정 : VWAP는 손절 및 이익 목표 주문을 설정하는 참조로 활용할 수 있습니다.

트레이더는 롱 포지션 시 VWAP 아래에, 숏 포지션 시 VWAP 위에 손절 주문을 설정할 수 있으며, 이익 목표는 진입 가격와 VWAP 사이 거래의 배수를 기준으로 설정할 수 있습니다.

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